"Selon le Forum économique mondial, les fonds de pension dans le monde entier manquent d'environ 70 milliards de dollars. Aux États-Unis, il manque 7 000 milliards de dollars de pensions aux États-Unis, ainsi que les pensions locales… et un rapport récent du Boston College estime que 25% des pensions privées des États-Unis vont faire faillite au cours de la prochaine décennie.
Tout cela se produit parce que les rendements des investissements ont été trop faibles. "
TROP FAIBLES.....
Maintenant vous savez que les choses vont s'accéléré vitesse grand V.... Parce que les rentiers les plus riches ne voudront pas perdre plus d'argent.
"Les fonds de pension doivent gagner environ 8% par an pour faire face à leurs obligations. Et ils le font traditionnellement avec un mélange traditionnel d’obligations et d’actions.
Mais avec des taux d'intérêt proches des niveaux les plus bas jamais enregistrés, il est impossible pour les fonds de pension d'atteindre ces 8% avec leurs outils habituels (au cours de la dernière année, ils ne gagnaient que 5,5% environ).
Alors ils sont désespérés…
L’Illinois, l’un des États américains les plus dans la panade, souhaite émettre des milliards de dollars en obligations pour combler le trou dans ses retraites.
Et dans l’ensemble, les retraites prennent beaucoup plus de risques dans l’espoir d’atteindre le seuil de rentabilité…
Depuis 2008, les pensions publiques ont augmenté de 10% leur allocation en actifs risqués.
10% peut sembler peu, mais c'est un geste énorme de la part de ces fonds conservateurs.
Cela se traduit par des TRILLIONS de plus, investis dans des investissements spéculatifs exotiques.
Ainsi, alors que les enseignants et les pompiers du monde entier comptent sur les retraites pour investir de manière traditionnelle leur épargne-retraite, ils tentent de convertir les spéculations en immobilier, en revenus de fortune par la spéculation (cette stratégie a été multipliée par six) .
Les pensions sont cassées. Les fonds de pensions savent qu'ils ne gagneront pas assez d'argent pour s'acquitter de leurs obligations. Donc, ils se balancent pour les clôtures. Ils n'ont pas d'autre choix.
Bien sûr, l’accumulation d’actifs risqués a généré des rendements substantiels au cours de la dernière décennie. Mais nous sommes maintenant depuis 10 ans dans le plus long marché haussier de l’histoire. Et fondamentalement, tout est cher aujourd'hui (en particulier les actions et l'immobilier).
Les pensions ne peuvent donc pas compter sur le même genre de rendements dans le futur…
Ray Dalio, gestionnaire du plus grand fonds de couverture du monde, Bridgewater Associates, s'attend à des rendements sur 10 ans pour un portefeuille conservateur d'actions et d'obligations américain, autour de 3% par an. Ou, dans ses propres mots, «faibles rendements pour une longue période."
(Dalio met également en garde contre une augmentation des taxes, ce dont nous avons parlé auparavant ).
Et GMO, un gestionnaire d'actifs de classe mondiale avec un historique remarquable, prévoit -2% par an … loin des 8% attendus par les régimes de retraite attendus.
Maintenant, je ne dis pas que les marchés vont s'effondrer demain ou la semaine prochaine - ou même cette année - mais à ce stade du cycle, prendre beaucoup plus de risques est ridicule.
En passant, il en va de même pour les investisseurs individuels.
En fait, il y a environ 18 mois, j'ai commencé à recommander à nos lecteurs d'envisager d'accumuler des liquidités.
S'asseoir au comptant lorsque les marchés sont au plus bas est une opportunité unique de devenir vraiment riche en une décennie.
Personnellement, je dispose de plus de liquidités que jamais dans ma vie… ( et il s'avère que les liquidités étaient l'actif le plus performant de 2018 ).
Mais les régimes de retraite font exactement le contraire. Ils investissent tous les actifs à risque au sommet… car ils n'ont pas d'autre choix.
Et ils ne sont absolument pas préparés à ce qui s'en vient.
Les régimes de retraite eux-mêmes s'attendent à gagner 7,4% par an dans un avenir prévisible ( déjà 60 points de base au-dessous de leurs besoins ).
Le pire scénario est de 5,4% par an… Je ne sais pas à quoi ressemble leur pire scénario. Mais compte tenu du potentiel de guerres commerciales, un ralentissement mondial, des conflits politiques internes, une guerre nucléaire… 5,4% semble carrément rose.
Il est fort probable que les actions chutent de 40 à 60% cette année ou l'année prochaine. Mais les retraites vivent dans un univers parallèle où elles continueront de gagner 5% par an.
Bien entendu, le fait de miser sur les économies des travailleurs réguliers aux plus hauts niveaux du marché ne conduira qu'à une chose: des pertes catastrophiques.
Si vous voulez une preuve de cela, regardez ce qui s'est passé au Japon la semaine dernière, qui abrite le plus grand fonds de pension du monde. Son fonds d’investissement des pensions gouvernementales a perdu 136 milliards de dollars en trois mois seulement .
La raison? Une chute massive de la valeur des actions et autres «actifs risqués» (vous semble familier…?).
C'est le pire taux de baisse que le fonds ait connu.
Maintenant, il serait naïf de ne pas s'attendre à voir des scénarios similaires dans d'autres parties du monde au cours des prochaines années, car les problèmes sont les mêmes…
Les gestionnaires de fonds de pension sont inconscients de la réalité… et c'est ainsi qu'ils misent l'épargne de générations de travailleurs.
Les auteurs du rapport du Boston College concluent que ces estimations ridicules «pourraient générer les contributions requises qui seraient finalement insuffisantes pour satisfaire aux obligations en matière de prestations et menaceraient ainsi la stabilité financière des régimes publics»
Les contributions versées par les travailleurs dans le système sont basées sur ces chiffres irréalistes et trop optimistes qui n’ont aucune chance de se produire.
Ce qui signifie que des millions de travailleurs comptant sur cet argent pour leur retraite ne seront jamais payés.
C'est clair comme le jour: les retraites sont cassées. L'argent qu'ils ont promis ne sera tout simplement pas là.
C'est pourquoi nous pensons qu'il est essentiel de prendre les choses en main.
En tant qu'investisseur individuel, vous avez des options que les grandes caisses de retraite n'ont pas - comme investir dans des prêts adossés à des actifs (comme du vin, de l'or ou de l'immobilier).
Ou vous pouvez simplement vous asseoir sur de l'argent et gagner 2% pendant que vous attendez la correction pour aller chercher de bonnes affaires.
Et là où en sont les choses aujourd'hui, nous pensons que ces options ont beaucoup de sens.
Et pour continuer à apprendre comment vous assurer évoluerez , peu importe ce qui se passe ensuite dans le monde , je vous encourage à télécharger gratuitement notre plan parfait guide B .
Parce que ... Si vous vivez, travaillez, investissez dans une banque, dirigez une entreprise et détenez vos avoirs dans un seul pays, vous mettez tous vos œufs dans le même panier.
Vous pariez beaucoup que tout ira bien dans ce pays - pour toujours.
Il suffirait que l'économie revienne en force, qu'une catastrophe naturelle se produise ou que le système politique se trouble et vous risquez de tout perdre: votre argent, vos avoirs et peut-être même votre liberté.
Heureusement, vous pouvez prendre certaines mesures simples et logiques pour vous protéger de ces risques évidents:
Aucune stratégie de réflexion pour vous assurer de prospérer, peu importe ce qui se passera ensuite."
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