Une fois que vous avez bien utiliser vos pions, il est temps de les soumettre, ou de les liquider. La finance est en train de poser ses jalons à double tranchant.
Les dirigeants mondiaux ont convenu samedi d'aller de l'avant avec ce qui serait la refonte la plus importante du système fiscal international depuis des décennies, les ministres des Finances des 20 plus grandes économies du monde soutenant une proposition qui réprimerait les paradis fiscaux et imposerait de nouveaux prélèvements sur grandes entreprises multinationales rentables.
S'il est promulgué, le plan pourrait remodeler l'économie mondiale, en modifiant l'endroit où les entreprises choisissent d'opérer, qui les impose et les incitations que les pays offrent pour attirer les investissements. Mais des détails majeurs restent à régler avant l'échéance d'octobre pour finaliser l'accord et la résistance monte de la part des entreprises, qui pourraient bientôt faire face à des factures fiscales plus élevées, ainsi que de petits pays à faible fiscalité, mais essentiels comme l'Irlande, qui verraient leurs modèles économiques bouleversés .
Après avoir passé le week-end blottis dans les couloirs d'un ancien chantier naval vénitien, les hauts responsables économiques du Groupe des 20 nations ont accepté d'aller de l'avant. Ils ont officiellement apporté leur soutien à une proposition d'un impôt minimum mondial d'au moins 15 % que chaque pays adopterait et de nouvelles règles qui obligeraient les grandes entreprises mondiales, y compris les géants de la technologie comme Amazon et Facebook, à payer des taxes dans les pays où leurs biens ou les services sont vendus, même s'ils n'y sont pas physiquement présents.
"Après de nombreuses années de discussions et sur la base des progrès réalisés l'année dernière, nous sommes parvenus à un accord historique sur une architecture fiscale internationale plus stable et plus juste", ont déclaré les ministres des Finances dans une déclaration conjointe , ou communiqué, à l'issue des réunions. .
Cette approche marque un renversement d'années de politiques économiques qui privilégiaient des impôts bas comme moyen pour les pays d'attirer les investissements et de stimuler la croissance. Au lieu de cela, les pays s'unissent autour de l'idée qu'ils doivent financer les infrastructures, les biens publics et se préparer aux futures pandémies avec plus de puissance de feu fiscale à leur disposition, ce qui incite à une chasse mondiale aux revenus.
"Je considère cet accord comme quelque chose de bon pour nous tous, car comme tout le monde le sait, depuis des décennies maintenant, la communauté mondiale, y compris les États-Unis, nous participons à cette concurrence fiscale internationale vouée à l'échec", a déclaré le secrétaire au Trésor. Janet L. Yellen a déclaré en marge du sommet du G20. « J'espère vraiment qu'avec le consensus croissant que nous sommes sur la voie d'un régime fiscal qui sera juste pour tous nos citoyens. »
L'accord fait suite à une déclaration conjointe signée la semaine dernière par 130 pays qui ont exprimé leur soutien à un cadre conceptuel qui a fait l'objet de négociations au sein de l'Organisation de coopération et de développement économiques basée à Paris pendant la majeure partie de la dernière décennie. L'OCDE estime que la proposition générerait 150 milliards de dollars supplémentaires de recettes fiscales mondiales par an et transférerait des droits d'imposition de plus de 100 milliards de dollars de bénéfices à différents pays.
Le soutien du large cadre par les ministres des Finances samedi a représenté un pas en avant crucial, mais les responsables ont reconnu que le plus dur restait à venir alors qu'ils tentaient de finaliser un accord d'ici la réunion des dirigeants du Groupe des 20 nations à Rome en octobre. .
L'un des principaux obstacles est la réticence persistante des juridictions à faible taux d'imposition comme l'Irlande, la Hongrie et l'Estonie, qui ont refusé de signer le pacte, condamnant potentiellement le type de refonte que Mme Yellen et d'autres envisagent. La Hongrie et l'Estonie craignent que l'adhésion à l'accord ne viole le droit de l'Union européenne et l'Irlande, qui a un taux d'imposition de 12,5%, craint qu'elle ne bouleverse son modèle économique, siphonnant les investissements étrangers qui ont alimenté son économie.
En l'absence d'approbation unanime des membres de l'Union européenne, un accord stagnerait. L'établissement d'un impôt minimum nécessiterait une directive de l'UE, et les directives nécessitent le soutien des 28 pays de l'union. L'Irlande avait précédemment laissé entendre qu'elle s'opposerait ou bloquerait une directive et la Hongrie pourrait s'avérer être un obstacle encore plus important compte tenu de ses relations difficiles avec l'Union, qui a poussé la Hongrie sur des questions d'État de droit et de corruption sans rapport.
Le Premier ministre hongrois Viktor Orban a déclaré que les impôts étaient une question souveraine et a récemment qualifié d'« absurde » une proposition d'impôt minimum mondial sur les sociétés. Le faible taux d'intérêt des entreprises hongroises de 9 pour cent l'a aidé à attirer les principaux constructeurs européens, en particulier les constructeurs automobiles allemands, notamment Mercedes et Audi.
Bruno Le Maire, ministre français des Finances, a déclaré samedi qu'il était important que toute l'Europe soutienne la proposition. Les pays du G20 prévoient de rencontrer l'Irlande, la Hongrie et l'Estonie la semaine prochaine pour tenter de répondre à leurs préoccupations, a-t-il déclaré.
"Nous discuterons du point la semaine prochaine avec les trois pays qui ont encore des doutes", a-t-il déclaré. "Je pense vraiment que l'impulsion donnée par les pays du G20 est clairement décisive et que cette percée doit rassembler toutes les nations européennes."
Les décideurs politiques n'ont pas encore déterminé le taux exact que les entreprises paieront, les États-Unis et la France poussant à dépasser 15 pour cent, et les négociations se poursuivent sur les entreprises qui seront soumises à la taxe et celles qui en seront exclues. Le cadre exonère actuellement les sociétés de services financiers et les industries extractives telles que le pétrole et le gaz, une exception qui, selon les experts fiscaux, pourrait ouvrir une grande échappatoire alors que les entreprises tentent de se redéfinir pour répondre aux exigences d'exonération.
La politique intérieure pourrait également constituer des obstacles pour les pays qui ont accepté d'adhérer mais qui doivent transformer cet engagement en loi, y compris aux États-Unis, où les législateurs républicains ont manifesté leur désapprobation, affirmant que le plan nuirait aux entreprises américaines. Les intérêts des grandes entreprises regardent également avec méfiance le pacte et suggèrent qu'ils envisagent de lutter contre tout ce qui désavantagerait les entreprises américaines.
"La chose la plus importante est de comprendre que s'il doit y avoir un accord, il ne peut pas y avoir d'accord punitif envers les entreprises américaines", a déclaré Neil Bradley, directeur des politiques à la Chambre de commerce américaine. « Et cela, bien sûr, est très préoccupant. »
Un rapport publié ce mois-ci par le Réseau européen de recherche sur les politiques économiques et fiscales a révélé que seules 78 entreprises devraient être affectées par la refonte, mais près des deux tiers d'entre elles sont américaines. Les chercheurs ont estimé que les nouvelles taxes généreraient 87 milliards de dollars de revenus et qu'Apple, Microsoft, Alphabet, Intel et Facebook paieraient 28 milliards de dollars sur ce total.
Au cœur de la proposition se trouve l'idée que, si les pays acceptent tous un impôt minimum, cela empêchera les entreprises de rechercher des juridictions à faible imposition pour leur siège social, privant ainsi leurs pays d'origine de revenus. Mme Yellen a critiqué ce qu'elle appelle un « nivellement par le bas » de la fiscalité mondiale.
Mme Yellen a déclaré qu'elle travaillerait dans les mois à venir pour répondre aux préoccupations des pays ayant des réserves, mais que l'accord pourrait toujours se poursuivre même si certains pays n'adhéraient pas. Elle a souligné un mécanisme d'application qui augmenterait les impôts américains sur les sociétés ayant leur siège social dans des pays qui continuent d'être des paradis fiscaux mais qui font des affaires en Amérique.
Néanmoins, la modification des lois fiscales nationales ne sera ni rapide ni facile, y compris aux États-Unis, dont le succès dans l'introduction d'un nouveau régime fiscal est surveillé de près comme un signe avant-coureur de la possibilité d'une refonte mondiale. De hauts responsables aux réunions du G20 ont déclaré que l'approbation de l'accord aux États-Unis était cruciale pour son acceptation plus large.
Les législateurs républicains ont suggéré qu'ils se battraient.
Le représentant Kevin Brady du Texas, le plus haut républicain du comité des voies et moyens de la Chambre et l'un des architectes des réductions d'impôts de 2017, a déclaré que les propositions fiscales de l'administration Biden ne seraient jamais adoptées.
"Certes, au Congrès, il y a beaucoup de scepticisme", a déclaré M. Brady lors d'un entretien téléphonique cette semaine. "Ma prédiction est qu'en fin de compte, même si un accord est trouvé, ce que le président ramènera au Congrès est un accord qui avantage les entreprises et les travailleurs étrangers par rapport aux américains."
Mme Yellen a indiqué que les démocrates étaient prêts à adopter autant de modifications fiscales que possible grâce à une procédure budgétaire appelée réconciliation qui atténuerait le besoin de votes républicains. Elle a assuré à ses homologues internationaux que l'administration Biden était prête à tenir sa part du marché et s'est opposée à l'idée que le nouveau système fiscal nuirait aux travailleurs américains.
« Pour les États-Unis, ce sera un changement fondamental dans la façon dont nous choisissons de rivaliser dans l'économie mondiale », a déclaré Mme Yellen. « Pas une compétition basée sur des taux d'imposition au plus bas, mais plutôt sur les compétences de notre main-d'œuvre, notre capacité à innover et nos talents fondamentaux.
Les décideurs politiques continuent de se demander quel sera le taux d'imposition minimum mondial et ce qui sera exactement soumis à l'impôt.
Une proposition distincte demande une taxe supplémentaire sur les entreprises multinationales les plus grandes et les plus rentables, celles dont les marges bénéficiaires sont d'au moins 10 %. Les responsables souhaitent appliquer cette taxe à au moins 20 pour cent des bénéfices dépassant cette marge de 10 pour cent pour ces entreprises, mais continuent de débattre de la façon dont le produit serait réparti entre les pays du monde entier. Les économies en développement font pression pour s'assurer qu'elles obtiendront leur juste part.
M. Bradley, de la Chambre, a déclaré que les détails d'un accord final détermineraient à quel point il serait punitif pour les entreprises. Des représentants de Google et de Facebook ont été en contact avec de hauts responsables du Trésor au fur et à mesure du déroulement du processus.
Les entreprises américaines craignent également d'être désavantagées par une taxe de 21 % que le président Biden a proposée sur leurs bénéfices à l'étranger, si leurs concurrents étrangers ne paient que 15 %. L'administration Biden souhaite également augmenter le taux d'imposition des sociétés nationales de 21% à 28%. Les démocrates au Congrès vont de l'avant avec une législation pour apporter ces modifications au code des impôts cette année.
"Si une entreprise américaine essaie de rivaliser à l'échelle mondiale avec un fardeau fiscal nettement plus élevé en raison de cet impôt minimum nettement plus élevé sur ses opérations, c'est un problème de compétitivité pour réussir", a déclaré Barbara Angus, responsable de la politique fiscale mondiale chez Ernst. & Jeune.
Washington et l'Europe restent également en désaccord sur la manière de taxer les géants du numérique comme Google et Amazon.
Lors du sommet du G20, les ministres des Finances ont exprimé leur optimisme quant à la possibilité de surmonter de tels obstacles. Lors de sa conférence de presse de clôture après la conclusion de l'accord, Daniele Franco, le ministre italien des Finances, a salué l'accord comme historique et a appelé les pays qui n'avaient pas encore adhéré à reconsidérer leur décision.
« Accepter les règles mondiales est, pour chaque pays, difficile. Chaque pays doit être prêt à faire des compromis », a déclaré M. Franco. "Avoir des règles mondiales pour taxer les multinationales, pour taxer les bénéfices des grandes entreprises est un changement majeur, est une réalisation majeure."
Liz Alderman a contribué aux reportages de Paris et Eshe Nelson de Londres.
NDL : Les portes sont ouvertes pour mettre au pas les GAFAM qui sont les principaux visé par cet accord. Reste à savoir si Washington ne va pas profité de la situation pour en réalité tiré le tapis à son avantage pour "forcé" les grandes entreprises américaines à revenir dans les paradis fiscaux locaux des USA, ou si des procédures seront engager contre elle, sous des prétextes diverses surtout contre Facebook, Twitter, et Google. Amazon, lui, restant en bonne position de force, du fait des investissements de Bezos dans une diversification qui fait encore tourner pas mal de secteurs économiques, d'ou la fébrilité de Washington à accepter de lâcher Bezos aux appétits fiscaux internationaux.
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