Les droits de douane ne sont pas une nouveauté. À certains moments de son histoire, l’Empire romain taxait les importations de biens étrangers à un taux 25 fois supérieur à celui du commerce intérieur. Le statu quo actuel du commerce mondial trouve ses racines au XXe siècle. Après le krach boursier américain de 1929, le Congrès a augmenté près de 900 droits de douane, déclenchant des représailles de la part d’autres pays sous la forme de droits de douane supplémentaires. En conséquence, le commerce mondial a diminué des deux tiers en cinq ans. En 1947, pour améliorer les perspectives économiques au lendemain de la Seconde Guerre mondiale, 23 pays ont signé l’Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce, ou GATT, qui allait précéder l’Organisation mondiale du commerce (OMC). Au XXIe siècle, le consensus mondial en faveur de l’expansion du libre-échange a commencé à s’essouffler lorsque la Chine a rejoint l’OMC en 2001. Cette tendance a culminé en 2011 avec le cycle de Doha de l’OMC, au cours duquel les pays n’ont pas réussi à s’entendre sur une réduction des subventions agricoles et textiles après des années de négociations.
Entre 2016 et 2020, les deux plus grandes économies du monde, les États-Unis et la Chine, ont imposé collectivement des droits de douane sur des centaines de milliards de dollars d'importations de l'autre. Le président élu Donald Trump a annoncé que sa nouvelle administration utiliserait les droits de douane dans les négociations sur un large éventail de questions à partir de 2025. Aujourd'hui, le taux moyen des droits de douane est relativement bas, à 2,5 %, contre 3,6 % en 1993.
Quels sont les deux principaux types de tarifs récents ?
Récemment, les grandes économies ont ciblé des biens de secteurs particuliers ou des biens provenant d’un pays particulier en leur imposant des droits de douane plus élevés pour faire avancer leurs objectifs de sécurité nationale et de politique étrangère. En règle générale, les biens importés sont soumis à un taux de droit général (il s’agit d’un pourcentage ou d’une taxe payée au moment de l’importation) avant l’ajout de droits de douane spécifiques à un secteur ou à un pays. Si l’objectif de cet article est de savoir comment les chefs d’entreprise peuvent gérer l’incertitude entourant ces taux de droits de douane plus élevés, les entreprises peuvent également envisager des stratégies pour minimiser ou reporter les droits de douane, comme le recours à des ristournes de droits de douane, à des accords de libre-échange et à des zones de libre-échange, par exemple.
Tarifs sectoriels
Les tarifs sectoriels sont des taxes prélevées sur un type particulier de bien importé. Ils sont fréquemment révisés pour diverses raisons. En 2018, un tarif sectoriel américain a imposé un droit de douane de 25 % sur les importations d’acier aux États-Unis. Plus tard dans l’année, les États-Unis ont définitivement exclu l’Australie du tarif sur l’acier et ont mis en place un système de quotas pour les importations d’acier en provenance du Brésil, de Corée du Sud et d’Argentine (ce qui signifie que seules les importations en dessous du quota sont autorisées). Le taux de droit de douane sur l’acier en provenance de Turquie a été doublé à 50 % en 2018, puis abaissé à 25 % en 2019. Également en 2019, les droits de douane sur l’acier ont été levés pour le Canada et le Mexique. En 2021 et 2022, sous l’administration Biden, les importations en dessous des seuils de quotas pour les principaux alliés, dont l’Union européenne, le Japon et le Royaume-Uni, ont également été exclues des droits de douane (pièce 1).
Tarifs spécifiques à chaque pays
Certains droits de douane sont imposés à la suite d’enquêtes gouvernementales sur les pratiques commerciales déloyales ou discriminatoires d’un pays particulier , telles que le vol de propriété intellectuelle, le transfert forcé de technologie ou les cyberattaques. De nombreuses économies ont recours à ce type de droits de douane. Par exemple, les États-Unis ont imposé des droits de douane sur 250 milliards de dollars d’importations chinoises en 2018, et 112 milliards de dollars supplémentaires en 2019 (bien qu’environ 160 milliards de dollars d’autres droits de douane aient également été suspendus cette année-là). Dans un autre exemple récent, à partir de 2018, l’Union européenne a répondu aux droits de douane américains sur les importations d’acier en imposant ses propres droits de douane allant jusqu’à 25 % sur plus de 3 milliards de dollars de marchandises américaines (y compris l’acier, l’aluminium, le bourbon, les motos et les jeans).
Quels facteurs peuvent influencer la politique commerciale américaine ?
Historiquement, comme nous l’avons observé, il existe plusieurs raisons justifiant l’imposition de droits de douane. Bien que les pays puissent recourir à des droits de douane pour d’autres raisons à l’avenir, les précédents suivants peuvent servir de guide aux dirigeants dans leur planification :
- Rééquilibrer les échanges commerciaux et réduire les déficits commerciaux. Entre 2016 et 2020, l’administration Trump a souligné que les préoccupations concernant les « déficits commerciaux persistants » constituaient un facteur majeur influençant son programme commercial.1En 2023, les cinq plus gros déficits commerciaux des États-Unis (en termes de taille du déficit) concernaient la Chine, le Mexique, le Vietnam, l'Allemagne et le Canada. Les produits électroniques, les machines et les équipements de transport étaient les principales importations en provenance de ces pays (graphique 2).
- Gagner de l’influence dans les négociations sans rapport avec le commerce. Les pays annoncent parfois des droits de douane dans le cadre de négociations sur d’autres sujets tels que l’immigration et les dépenses de défense, sans finalement les imposer. En 2018, par exemple, l’administration Trump a annoncé – mais n’a jamais mis en œuvre – des droits de douane sur les importations de voitures et de pièces détachées automobiles de l’UE, tout en faisant pression sur les États membres européens de l’OTAN pour qu’ils augmentent leurs dépenses de défense. L’année suivante, en 2019, l’administration Trump a annoncé des droits de douane sur le Mexique tout en négociant un accord sur l’immigration, puis a suspendu les droits de douane indéfiniment une fois l’accord conclu. Enfin, en 2021, l’administration Trump a invoqué « une relation de sécurité importante » lorsqu’elle a annoncé une exemption tarifaire pour les importations d’aluminium en provenance des Émirats arabes unis (qui a été annulée en février 2021 par l’administration Biden avant d’entrer en vigueur).2Enfin, en 2021, l’administration Biden a levé les droits de douane sur les importations d’acier et d’aluminium de l’UE, en reconnaissance de « l’importance de la relation transatlantique » et des objectifs économiques et environnementaux partagés.3
- Protéger les secteurs américains essentiels à la sécurité nationale et/ou vulnérables à la concurrence étrangère à moindre coût. Dans le passé, les gouvernements ont imposé des restrictions aux industries essentielles à la défense et à la sécurité nationale, comme la production d’acier, où des importations à bas prix artificiellement pourraient menacer l’industrie nationale. Une production à moindre coût à l’étranger peut se traduire par des importations moins chères qui réduisent la compétitivité des producteurs nationaux (et pourraient les pousser à la faillite). En fait, les négociations sur le commerce de l’acier et du charbon ont inspiré la création de la Communauté européenne du charbon et de l’acier, prédécesseur de l’Union européenne.
- Créer ou protéger des emplois. Certains économistes estiment que les droits de douane sur les biens importés pourraient réduire la concurrence pour les producteurs américains, accroître la demande de biens fabriqués aux États-Unis et créer des emplois.4Les entreprises étrangères qui importent aux États-Unis peuvent également choisir d’y implanter leur production. Par exemple, les droits de douane américains imposés en 2018 sur les machines à laver ont incité un fabricant américain à créer 200 emplois en prévision d’une augmentation de la demande ; ces mêmes droits de douane ont également incité plusieurs entreprises étrangères à délocaliser davantage de production aux États-Unis, créant ainsi 1 600 emplois supplémentaires. (De nombreux facteurs entrent toutefois en jeu ici, et les économistes débattent de l’interaction entre les impacts économiques et le coût de la création d’emplois.)
Comment les plus grandes économies du monde mettent-elles en œuvre et réagissent-elles aux tarifs douaniers ?
Aux États-Unis, le président peut décréter des droits de douane. Le Congrès a accordé cette autorité par le biais de plusieurs lois. Tout d'abord, l'article 338 du Tariff Act de 1930, rarement utilisé, autorise l'imposition de droits de douane allant jusqu'à 50 % si un pays est reconnu coupable d'actions commerciales discriminatoires à l'encontre des États-Unis. L'article 232 du Trade Expansion Act de 1962 autorise l'imposition de droits de douane pour protéger les industries nationales, et les articles 201 et 301 du Trade Act de 1974 permettent au président de réagir aux pratiques commerciales d'autres pays. Les droits de douane de l'article 232 nécessitent une enquête du ministère américain du Commerce, ceux de l'article 201 nécessitent une enquête de la Commission du commerce international, et ceux de l'article 301 nécessitent une enquête du représentant américain au commerce. Pour mettre en œuvre des droits de douane plus rapidement, un président peut également invoquer l'International Emergency Economic Powers Act (IEEPA), bien que les juristes soient divisés sur la faisabilité de l'utilisation de l'IEEPA, car il n'a jamais été appliqué au commerce.5L’article 122 du Trade Act de 1974 permet également au président d’imposer des droits de douane allant jusqu’à 15 % pendant 150 jours sans l’approbation du Congrès (pour un aperçu de la manière dont le gouvernement américain a récemment imposé des droits de douane sur les produits chinois, voir l’annexe 3).
D’autres grandes économies ont plus ou moins de souplesse pour réagir aux droits de douane. En Chine, la responsabilité de la politique commerciale varie en fonction de l’importance des négociations, même si une nouvelle loi sur les droits de douane clarifie le pouvoir d’une commission des droits de douane sous l’égide du Conseil d’État. La Chine n’a pas hésité à imposer des droits de douane en réponse aux mesures occidentales, mais a également montré sa volonté de négocier avec les États-Unis. Par exemple, en 2020, l’administration Trump et la Chine ont signé un accord commercial dans lequel la Chine a accepté d’augmenter les exportations américaines en échange d’une baisse des droits de douane sur les importations chinoises. De son côté, l’Union européenne négocie les accords commerciaux au nom de ses 27 pays membres. Les pays votent ensuite pour les approuver à la majorité qualifiée, même si dans la pratique, les accords nécessitent généralement un consensus.
L’impact de ces droits de douane varie et peut être difficile à dissocier des autres tendances économiques. L’une des tendances qui pourrait être liée à l’augmentation des droits de douane est que de nombreuses organisations se sont tournées vers de nouveaux marchés soumis à des droits de douane moins élevés ou plus faibles. Entre 2018 et 2023, les importations américaines de produits électroniques chinois ont chuté de 17 %, mais les importations américaines en provenance d’autres pays de la région Asie-Pacifique ont augmenté de 20 % (graphique 4).
Comment les dirigeants peuvent-ils renforcer leur résilience face aux changements tarifaires ?
Pour les chefs d’entreprise du monde entier, la géopolitique évolue rapidement . L’avenir à court terme de la politique commerciale est incertain dans les trois plus grands exportateurs mondiaux – la Chine, l’Allemagne et les États-Unis – qui représentent collectivement 7 000 milliards de dollars d’exportations. De plus, au cours des dernières décennies, les biens soumis aux droits de douane ont considérablement fluctué à mesure que les listes étaient mises à jour, révisées et renégociées. Dans les situations d’ambiguïté, les dirigeants peuvent trouver plus de succès en élaborant des options stratégiques et fondées sur les risques plutôt qu’en adoptant par défaut des réponses réactionnaires.
Les entreprises doivent tenir compte de l’incertitude entourant les délais de mise en œuvre, car le calendrier peut être déterminé non seulement par les négociations de politique étrangère, mais aussi par les mécanismes des régimes réglementaires (et des contrôles judiciaires) qui sous-tendent les tarifs douaniers. Les récents tarifs américains sur l’acier et les importations chinoises font suite à des enquêtes d’un an annoncées respectivement en avril 2017 et en août 2017.6
Les PDG doivent ensuite chercher à comprendre les implications des tarifs douaniers pour leurs secteurs d’activité, leurs chaînes d’approvisionnement, leurs clients et leurs investissements. Ces exercices peuvent aider à identifier des opportunités stratégiques de création de valeur, telles que le déplacement des marchés commerciaux ciblés, l’allocation du capital, les stratégies de tarification et les bases de fabrication. Dans le cadre d’une analyse complète visant à créer de la valeur, les entreprises peuvent prendre les mesures suivantes :
- Évaluer la vulnérabilité globale de la chaîne d’approvisionnement. Cette analyse doit aller au-delà du niveau superficiel pour comprendre l’exposition des fournisseurs de premier, deuxième et troisième rangs aux droits de douane potentiels et aux droits de rétorsion. Les entreprises peuvent examiner la complexité et la géographie de chaque étape de leur processus de fabrication (en cartographiant les pays d’origine des marchandises et les coûts totaux au débarquement) pour estimer les effets potentiels des droits de douane. La planification de scénarios peut couvrir les impacts potentiels sur la production et la livraison, tels que la perturbation des intrants critiques, les changements de coûts et la capacité des fabricants à absorber les coûts supplémentaires. En plus des mises à jour de la chaîne d’approvisionnement, les dirigeants peuvent finalement envisager des changements dans la gamme de produits. La planification de scénarios peut également inclure d’éventuels droits de douane de rétorsion.
- Explorer d’autres sources d’approvisionnement. Cartographier les chaînes d’approvisionnement et évaluer la faisabilité et les coûts d’un changement de fournisseur peut aider les dirigeants à prendre des décisions éclairées sur les mesures tarifaires. Certains nouveaux marchés potentiels peuvent offrir des incitations pour couvrir les coûts de changement, qui seront des facteurs importants dans les analyses de coûts. Comprendre les subventions disponibles (par exemple, l’initiative indienne « Make in India »), l’éligibilité aux incitations à l’investissement et la facilité de faire des affaires dans d’autres pays peut aider les PDG à décider si un nouveau fournisseur sera viable pour leur entreprise.
- Évaluer les changements potentiels de la demande. Les dirigeants peuvent analyser l’impact des tarifs sur les consommateurs de leurs marchés afin de déterminer si de nouvelles stratégies sont nécessaires. Cette analyse peut prendre en compte les changements d’accès au marché, anticiper les changements de la demande à court, moyen et long terme et évaluer le risque d’augmentation des dépenses d’exploitation. Des analyses pertinentes permettraient de déterminer si les fournisseurs peuvent absorber une partie des tarifs pour rester compétitifs et dans quelle mesure les coûts pourraient augmenter en raison de la réorganisation des voies d’approvisionnement. Les dirigeants peuvent également évaluer l’élasticité de la demande des consommateurs afin de mieux comprendre les impacts des augmentations de coûts sur le marché.
- Mettre à jour les analyses de marché. Les dirigeants peuvent examiner l’exposition des fournisseurs de tous les principaux acteurs de leurs marchés afin de mieux comprendre l’impact des droits de douane sur leurs concurrents. Si les dirigeants évaluent à l’avance ces changements potentiels du marché, ils pourraient être mieux placés pour saisir rapidement des opportunités uniques et en sortir renforcés.
- Valider les changements de stratégie. La politique tarifaire est difficile à prévoir et les changements peuvent être temporaires. Par conséquent, tout changement de stratégie effectué en réponse aux tarifs douaniers doit être fondé sur une analyse rigoureuse qui étaye le potentiel de valeur à long terme et qui peut résister à de nouveaux changements de politique commerciale.
Sur la base de cette analyse, et en rééquilibrant les portefeuilles, en révisant les empreintes opérationnelles et en optimisant les chaînes d’approvisionnement, les pratiques en matière de talents et les piles de technologies et de données, les dirigeants peuvent se préparer à saisir les opportunités présentées par le rééquilibrage mondial.
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